Finansiell Analys av Nyfosa Tetis AB:s Årsredovisning för 2023

Sammanfattning

Nyfosa Tetis AB är ett fastighetsförvaltningsföretag som verkar genom dotterföretag. Årsredovisningen för 2023 indikerar en positiv finansiell utveckling från föregående år, men det finns också betydande finansiella risker som framhävs, särskilt i samband med förändringar i marknadsvillkor som hög inflation och stigande räntor.

Nyckeltal och Resultatanalys

1. Resultat efter finansiella poster: 200 265 tkr (jämfört med 4 625 tkr föregående år) – Detta visar en betydande förbättring i bolagets lönsamhet. Den huvudsakliga anledningen är en stor utdelning från dotterföretag som starkt bidragit till resultatet.

2. Nettoomsättning: 6 249 tkr (jämfört med 6 440 tkr föregående år) – Här ser vi en mindre minskning i omsättningen, vilket kan indikera en viss stagnation eller minskad aktivitet i kärnverksamheten.

3. Balansomslutning: 2 721 443 tkr (från 2 283 509 tkr) – Ökningen i balansomslutningen tyder på en större tillgångsmassa och potentiellt ökade investeringar i dotterföretag.

4. Soliditet: 9,0 % (ökning från 1,9% föregående år) – En betydande förbättring, men soliditeten är fortfarande låg. Detta gör bolaget sårbart för oväntade ekonomiska chocker.

5. Räntetäckningsgrad: 1 077,3 ggr (från 2,0 ggr föregående år) – Den extremt höga räntetäckningsgraden indikeras av betydande finansiella intäkter från utdelningar.

6. Eget kapital: 243 765 tkr (jämfört med 43 575 tkr föregående år) – En betydande ökning som härrör från den stora vinsten efter utdelning från dotterföretag.

Kassaflödesanalys

Kassaflödet från den löpande verksamheten är noll, vilket tyder på att de operativa kassaflödena har utnyttjats för att täcka skuldrelaterade utbetalningar och andra operativa kostnader. Det föreslagna utdelningen för 2023 skulle också anstränga kassaflödet framåt.

Risker och Överväganden

• Finansieringsrisk: Den låga soliditeten (9%) och kortfristiga skulder (2 477 678 tkr) innebär att bolaget är starkt beroende av kortsiktiga finansieringar. Detta kan leda till problem om marknadsvillkor försämras.

• Kreditrisk: Risken att dotterföretag inte kan generera förväntade intäkter eller att fastighetsvärderingar sjunker under osäkra marknadsförhållanden är betydande.

• Ränte- och inflationsrisk: De stigande räntorna och hög inflation har redan påverkat finansieringskostnader negativt och kan fortsätta att göra så, vilket kräver att företagets räntehantering är strikt och effektiv.

Slutsats

Nyfosa Tetis AB har visat en stark förbättring i sina finansiella resultat tack vare utdelningar från dotterbolag. Trots detta, den låga soliditeten och beroendet av kortfristiga skulder utgör betydande risker för företagets finansiella stabilitet framåt. Det är viktigt att bolaget bibehåller eller förbättrar sina kassaflöden, minskar beroendet av kortsiktig finansiering och fortsätter att förbättra sin soliditetsnivå för att upprätthålla långsiktig hållbarhet och minska finansiella risker.