Areim Fastigheter 3 AB

Finansiell Analys - Årsredovisning 2023 för Areim Fastigheter 3 AB

Sammanfattning: Areim Fastigheter 3 AB har haft ett utmanande år med nedgångar i både rörelseresultat och balansomslutning jämfört med föregående år. Bolaget har lyckats förlänga sina lån, vilket säkerställer kortsiktig finansiering, men står inför utmaningar med negativ rörelseresultat som påverkas av både orealiserade värdeförändringar och en svår ekonomisk miljö. Här är en genomgång av deras ekonomiska ställning, kassaflöde, och riskfaktorer.

Ekonomisk Ställning:

• Intäkter:

  • Hyresintäkterna ökade till 219 miljoner kronor från 195 miljoner kronor föregående år. Detta tyder på ett starkt uthyrningstryck och eventuell hyresgästanpassning som har genererat ökade intäkter.

• Kostnader:

  • Fastighetskostnaderna ökade till 75 miljoner kronor jämfört med 69 miljoner kronor föregående år, vilket kan ha påverkat driftnettot negativt.
  • Administrationskostnaderna har varit relativt stabila runt 76 miljoner kronor.

• Resultat:

  • Rörelseresultatet försämrades avsevärt från 322 miljoner kronor föregående år till -595 miljoner kronor, huvudsakligen på grund av negativa orealiserade värdeförändringar på förvaltningsfastigheter (-129 miljoner kronor) och finansiella placeringar (-476 miljoner kronor).
  • Resultatet efter skatt var -523 miljoner kronor jämfört med 257 miljoner kronor föregående år, vilket är en anmärkningsvärd försämring.

• Tillgångar och Skulder:

  • Förvaltningsfastigheterna har ett verkligt värde på 3,4 miljarder kronor, vilket är en liten minskning jämfört med 2022 (3,5 miljarder kronor).
  • Balansomslutningen har minskat till 5,2 miljarder kronor från 5,6 miljarder kronor.
  • Det finns en minskning i likvida medel från 152 miljoner kronor till 109 miljoner kronor, vilket indikerar en potentiell likviditetsutmaning.

Kassaflödesanalys:

Bolaget har ett negativt kassaflöde från löpande verksamhet på -112 miljoner kronor, främst på grund av det negativa rörelseresultatet. Kassaflöde från investeringsverksamheten är -168 miljoner kronor, vilket speglar pågående investeringar i fastighetsbeståndet. Finansieringsverksamheten visade positivt kassaflöde på 238 miljoner kronor, med betydande tillskott från aktieägarna och viss amortering av skulder.

Riskfaktorer:

• Hyresintäkter:

  • Det finns en risk för minskade hyresintäkter om konjunkturläget försämras ytterligare, vilket kan påverka hyresgästers betalningsförmåga och efterfrågan på kommersiella fastigheter.

• Värdeförändringar:

  • Värdeförändringar på fastighetsportföljen och finansiella placeringar kan ha stor påverkan på framtida resultat, särskilt i ett volatilt marknadsklimat.

• Finansieringsrisk:

  • Även om bolaget har lyckats omfinansiera flera lån under året, kvarstår risken för framtida finansieringssvårigheter om räntorna stiger eller kreditmarknaden blir mer restriktiv.

• Kassaflödesrisk:

  • Negativt kassaflöde från den löpande verksamheten är en varningssignal som kan kräva ytterligare åtgärder för att stärka likviditeten.

Hållbarhet: Areim Fastigheter 3 AB har en tydlig hållbarhetsstrategi med fokus på miljö och sociala aspekter, vilket kan attrahera långsiktiga investerare och hyresgäster som värdesätter hållbarhet. Bolaget har genomfört flera initiativ under året för att förbättra sin ESG-profil.

Sammanfattande Bedömning: Areim Fastigheter 3 AB står inför betydande ekonomiska utmaningar med stora förluster drivet av negativa värdeförändringar. Den långsiktiga hållbarheten i verksamheten vilar på deras förmåga att omvandla sina tillgångar till stabila kassaflöden och hantera kostnader effektivt. Det nyligen säkrade lånen ger en viss andrum, men fortsatt försämring i ekonomiska förhållanden kan ytterligare påverka deras finansiella ställning negativt.